Investimentosestratégicos para você
Somos uma gestora de recursos independente, focada em estratégias de crédito, fundos imobiliários e Infraestrutura. Nosso time é formado por profissionais de excelência, que buscam incansavelmente a geração do melhor retorno ajustado ao risco no longo prazo aos seus investidores.
Fazemos isso por meio de uma cultura meritocrática, modelos proprietários inovadores e sólido processo de investimento.
Filosofia+ Gestão
Filosofia
Retornos Consistentes
Foco no longo prazo
Preservação de Capital
Perenidade do business mesmo diante de cenários adversos
Identificação e Exploração de Assimetrias
Entender a crucial diferença entre Valor e Preço
Diversificação Ótima
Minimizar riscos idiossincráticos sem abrir mão de profundidade de cobertura dos ativos
Gestão
Equipe Experiente
Com passagem pelos mais diversos ciclos económicos
Processos Robustos
Aumentando a eficiência e minimizando erros
Pesquisas e Modelos Proprietários
Produzindo análises originais e rigorosas
Análise Fundamentalista
Procurando teses de investimento sólidas e profundas
Processo deInvestimento
Minimizar riscos idiossincráticos sem abrir mão de profundidade de cobertura dos ativos
- Relacionamento da equipe de crédito e demais sócios com diversos parceiros locais;
- Acesso preferencial às operações originadas pelo time de estruturação;
- Precificação através de avaliação inicial macro e setorial, fundamentos do emissor, capacidade de pagamento, governança e riscos;
- Suitability da operação às estratégias, classes de ativos e mandato dos fundos sob gestão.
- Análise Quantitativa - balanços, fluxo de caixa, endividamento, modelo com cenários. Modelo de rating proprietário;
- Análise Qualitativa - Perspectivas, estratégia, governança, acionistas, executivos;
- Análise Jurídica - Documentação, formalização e força das garantias, laudos;
- Análise ESG - background check, mídias negativas, processos judiciais, governança corporativa. composição do conselho e diretoria.
- Reuniões de Crédito: debater e documentar as análises de Crédito, Legal, Compliance e Risco;
- Avaliação da estrutura, cláusulas (covenants) e garantias;
- Definição de preço e necessidade de ajustes nas características da operação:
- Decisão de aprovação/reprovação.
- Monitoramento contínuo dos ativos;
- Controle de parâmetros de risco carteira, diversificação setorial, composição por rating de crédito, risco de liquidez e de mercado;
- Rebalanceamento em função de mudanças nos fundamentos, preço e captação líquida dos fundos;
- Atuação no mercado secundário para gerir liquidez e explorar distorções de preço.